Der junge und gerechte Kalif Ahmad (John Justin) regiert über die große Stadt Bagdad. Als er eines Tages verkleidet auf die Straßen geht, um zu erfahren, was das Volk über ihn denkt, wird ihm von seinem Großwesir Jaffar (Conrad Veidt) eine Falle gestellt. Dieser lässt den jungen Kalif verhaften und für verrückt erklären, um somit selbst zum Herrscher über die Stadt zu werden. Der Kalif hingegen wird in den Kerker geworfen und soll am nächsten Morgen zusammen mit einem jungen Straßendieb namens Abu (Sabu) hingerichtet werden. Doch dieser ermöglicht den beiden die Flucht aus dem Gefängnis und in die Nachbarstadt Basra, wo sie zunächst untertauchen können. Bald wird ihnen klar, dass sie es Irgendwie schaffen müssen, den intriganten Großwesir zu besiegen und den rechtmäßigen Kalif wieder über die Stadt herrschen zu lassen…
